叶檀：巨大的美国石油阳谋
每经评论员 叶檀 围绕石油有个巨大的阳谋。 石油发展未来可能取决于天然气。近几年，天然气价格处于令人瞩目的下降通道中。3月28日，摩根士丹利公布对大宗商品前景的最新预期，*金仍然是今年的首选投资品。与去年12月公布的预期相比，天然气价格预期下调近30%。2012年平均油价仍维持在每桶105美元的高位。另据布隆伯格统计，过去一年中回报率最高的三大商品依次为*金 (18%)、RBOB汽油 (11%)和布伦特原油(8%)，回报率最差的依次为棉花(-53%)、天然气(-49%)和咖啡(-30%)。 从2008年开始，北美地区的天然气价格就开始持续下降。非常规天然气成为基础资源中备受关注的角色，将对石油行业产生巨大的影响。 天然气价格的持续下降与页岩气密切相关，这让掌握资源与技术优势的美国公司感到振奋。去年1月，美国能源信息署(EIA)报告大幅更新了美国可开采页岩气资源数量，认为页岩气将在未来美国能源生产和消费中扮演愈发重要的角色。美国目前拥有技术上可提取的页岩气资源827万亿立方英尺 (1立方英尺合0.028317立方米)。2009年至2035年，美国的页岩气产量将增加近4倍。今年1月，EIA在能源展望报告中再次乐观预测，到2021年，美国的天然气产量将超过消费量，同时还将成为天然气净出口国。连奥巴马总统也在2012年国情咨文中自信地宣称：“我们的天然气储量足够使用100年。”虽然美国页岩气储量说法不同，但前景看好不错。 美国的页岩气技术世界占优。在1997年，Mitchel能源公司因首次使用清水压裂作业，使最终采收率提高了20%以上，作业费用减少了65%。美国页岩气的生产从2005年到2010年增长了近6倍，从209亿立方米增长到1359亿立方米，后者占到2010年天然气总产量的23%。 2009年是个标志性年份，美国天然气总产量达到5858亿立方米(其中页岩气产量为930亿立方米)，首次超过俄罗斯的5277亿立方米，成为世界第一大天然气生产国。 石油巨头们纷纷转向。埃克森美孚新发布的2012年 《世界能源展望》预测，到2040年，石油和天然气将占全球能源消耗的60%，目前这一比例为55%。近段时间，美国东海岸有不少炼油厂都面临关闭和待售的命运，继壳牌公司和英国石油公司出售了它们位于西欧和美国的炼油厂后，今年3月，埃克森美孚也果断决定出售其日本炼油部门，由日本第二大炼油商东燃通用株式会社以39亿美元现金加银行贷款的方式出手购得，埃克森美孚将业务重点全部集中在高利润的上游勘探领域，以及石油和天然气新来源的开发上面。 未来基础资源行业将如何变化？通过原油储备部分掌握原油定价权；通过开发页岩气等新型能源的方式，掌握未来的能源技术与资源定价权，保证粮食与原油不会提升美国的通胀率，即便在中国制造成本增加的情况下，依然能够一手压低利率，一手控制通胀。 发达国家掌握上游勘探技术，掌握金融定价权，逐步向制造大国转移炼油等下游重化工业。经过20年的开发培育，美国页岩气生产、技术逐步成熟。通过维持石油价格，包括页岩气等石油勘探开采有了资金来源，也有了攻城略地的资本。比如埃克森美孚成功打入德国市场，是目前握有德国*府勘探许可最多的公司。 中国该怎么办？是亦步亦趋开发页岩气，还是另辟蹊径走自己的能源道路？ 中国照搬美国模式必落于人后。一方面我国页岩气资源勘探和开发起步晚，国土资源部2005年才开始前期调研，至今没有对国内页岩气资源潜力和有利区带进行系统评价和技术先导性试验。页岩气开发的关键技术与美国无法相比，另一方面地质条件不同，能源垄断模式也不同。 随着页岩气“十二五”规划，我国页岩气开发*策逐步明朗，这一非常规天然气迅速升温。根据 《规划》，到2015年，国内页岩气产量将达65亿立方米，2020年力争实现600亿~1000亿立方米。而在 《规划》背后，我国页岩气勘探开发的现状却并不能令人满意，年钻井数不到50口，开发企业只有5家。 现在是、中石化两巨头显示他们捍卫中国能源安全的关键时刻。我国应该开发页岩气，还是发展其他适合本土地质条件、经济条件的新能源，或是以现有的能源着力于改进能源使用效率，通过金融市场掌握一定的能源话语权？上述问题非负、有担当、有全盘考虑的专业人士不能回答。 页岩气只是较为清洁的能源中的一种，只要我国在某个方向上取得突破，不论是新能源，还是旧能源的利用，只要我国通过提高能源使用效率，未来就不会太悲观。当然，弥补垄断巨头炼油亏损的提价、对八字还没有一撇的页岩气的股市炒作，都不在捍卫中国能源安全的有效手段之列。
